股票的技術分析有用嗎

各位麻吉們大家好，又來到教授講課的日子！，這週的台股波動真大啊，不知道各位有沒有被甩出去😱，，，廣達這週也發威有夠厲害，，，—————————————————————，正文開始：，在金融世界中有個歷久不衰的辯題：「技術分析真的有用嗎？ ，技術分析有用嗎？ ，首先我們必須要先定義有用 ，在許多介紹技術分析定義的敘述中，都會提到技術分析是「利用過去的價格走勢及波動，以預測未來行情的分析工具」 ，而如果有用的定義是：「技術分析能夠預測未來走勢」的話， 反方也可以舉出無數理論或是實際行情的反例去反駁，技術分析不能預測未來 ，所以時至今日這個辯論依然處在一個各說各話的狀態，不算有定論、也無法直接證明技術分析有用 ，回測正確率再高的指標或策略，也都還是會提醒你，過去績效不代表未來績效 ，就像是一個做到 40% 勝率、2:1 盈虧比的交易者，以交易成績來說他是盈利的、 但是 40% 的勝率，怎麼樣也不會說他是能夠預測市場的吧！ ，相對的，回到我們這系列的核心邏輯：我們追求的是「執行好能夠盈利的交易規則」， ，那麼有用的定義就是：「可以幫助我們執行好能夠盈利的交易規則」 ，如果是這個定義的話，我們就可以理直氣壯的說，技術分析是有用的！主要體現在以下幾個點： ，，1.可執行性，基本分析為人詬病的問題之一是， ，往往不能解決「什麼時候買」和「入場點在哪裡」的問題， 所以你即使你長期看好一家公司，並不會得到你現在應該市價買入的結論 ，相對的，技術分析定義了 如果滿足某個條件即為買入或賣出訊號， 落到執行判定就是很直接的 if … then … ，滿足就入場、不滿足就不入場， 這件事對執行至關重要，因為策略可能是錯的，但是可執行性這個點不會錯， ，尤其是相比各種其他可執行性更低的分析方法 ，，2. 可重複性及交易頻率 （足以盈利的 — 四大要素之二） ，無論是哪一個技術分析門派，每天看盤就是為了做一件事：「找到符合入場規則的交易操作」 ，而市場上可供選擇的標的那麼多，當方法是固定的時候，可以說到處都是交易機會 ，假設是一個期望值為正的策略，那麼最大化報酬的關鍵就在於交易頻率； ，基本分析可能期望值是正的，但同一家公司的基本分析往往至少會持續一個月以上， ，不會有人因為短期的市場波動就輕易改變基本分析的結論， 也因此相對起來它的交易頻率是更低的 ，籌碼分析的期望值可能是正的，但特定券商、大戶、主力、的交易行為， 一來不會每次都相同，二來從吃貨到拉升過程的時間週期也相對較長，同樣會有頻率上的限制 ，而且也不是所有市場都適用，例如外匯市場想要應用籌碼分析就絕非易事，參考價值也非常有限 ，而技術分析沒有這些問題，只要你的規則定義的足夠完整、是否符合規則的判定是極為簡單的、 而且所有只要有 K 線、有流動性的市場都可以應用，甚至如果你想要極大化頻率的話， 還可以切換到非常小的時間週期去看，這個點是其他方法所望塵莫及的，也完全可以佐證技術分析是有用的 ，，3. 製作交易計劃，無論是最宏觀的總體經濟分析，還是最微觀的日內交易， 所有對於市場的分析判斷都必須落地到「交易計劃」的維度，才有真正的操作意義 ，而所謂的交易計劃包含了以下三大要素：「入場點」、「停損點」、「出場點」 ，我們在股市當中會遇到以下四種情況：，1.大賺、2.小賺，3.大賠、4.小賠，只要把第三點的大賠給去掉，其實長期做交易肯定是會賺錢，只要有一套自己適合的交易方式，以及做好停損停利，肯定能在市場上長長久久的！，，，以上分享歡迎大家留言討論，我是Louis教授，各位麻吉我們下次見！，，IG ：louis_stock_news 南應大 Louis教授 @2024-03-30 13:20:08

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